全球央行购买力创10年新高 黄金期货多头彻底爆

涵蓄

2019-08-13 13:31

全球动荡为黄金带来“完美风暴”,多头彻底爆发,全球央行成最大买主,购买力度创10年新高。从贸易摩擦升级,到人民币破7、美国将中国列为“汇率操纵国”,再加美债收益率极度倒挂加深经济增长担忧,全球新一轮宽松浪潮席卷而来,美元指数将继续承压,贵金属黄金将继续爆发。

周一,美元指数午后短线拉升,随后小幅回落,目前暂报97.62;黄金期货亚盘时段小幅走低,欧盘反弹上涨。截至发稿,黄金期货价格暂报1510.2美元/盎司。

央行积极购买黄金 领跑黄金市场

近日,中国人民银行调查统计司公布的数据显示,中国7月继续扩大了黄金储备规模。截至7月末,中国黄金储备增加9.95吨,达1936.5吨,实现了自2018年12月以来,连续8个月增持黄金储备。中国黄金储备在上半年共增长74吨,其中第二季度月净购入量小幅增加,使2019年上半年的月平均购买量从第一季度的11吨增至12.3吨。

2019年第二季度,全球各国央行共购入224.4吨黄金。这使得上半年的央行购金总量达到了374.1吨,世界黄金协会表示,这是全球官方黄金储备净增幅最大的上半年。受近期这一持续趋势的影响,更多的央行加入了购金的行列,主要为新兴市场国。

世界黄金协会8月发布的数据显示,2019年上半年全球各国央行的净购金量达374.1吨,同比增长57%,是自2010年各国央行成为净买家以来的最高水平。在这6个月内,有9家央行的黄金储备至少增加了1吨。这延续了近几个季度的趋势,增持黄金的需求已在更多国家的央行之间蔓延开来。

官方黄金储备数据表明,截至2019年6月,美国、意大利、瑞士、日本、印度、荷兰、中国台湾和葡萄牙的官方储量没有变化;新兴市场央行则继续保持稳健速度积累黄金储备。俄罗斯、中国和哈萨克斯坦在今年上半年的购买量中依然处于领先地位。其中,俄罗斯较五月黄金储备增幅最高,由2190.1吨增至2207吨。

美国经济衰退警报越发响亮 买黄金以防万一

债券收益率曲线倒挂是种少见的异常现象,几乎总会伴随着经济衰退,因而被视为预测经济衰退的可靠指标之一。自1953年以来出现过八次收益率曲线倒挂,之后几乎都发生了经济衰退。收益率曲线趋平与经济增长之间的相关依然存在。

收益率曲线倒挂领先经济衰退的时间在5-16个月不等,平均为11个月。最近一次收益率曲线倒挂发生在2009年6月,若以平均值计算,这意味着可以预期,经济或将在2019年11月至2020年10月期间出现衰退,可能会在2020年5月前后。

根据纽约联储的计算,美国未来12个月发生经济衰退的概率为32.88%,较一年前的12.51%显着上升,并且高于今年5月的29.62%。这一概率超过30%后往往衰退会随之而来。